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Economic sanctions as a tool to eradicate global corruption

04/10/2022

Economic sanctions as a tool to eradicate global corruption

Among the various sanctions-related announcements the European Commission President Ursula von der Leyen made during her 2022 State of the Union Address, she indicated that the EU would add crimes of corruption in its Global Human Rights Sanctions Regime.

 

In that respect, EU ought to revise the latter to include corruption as a basis for imposing sanctions, aligning its regime with US, UK and Canada Magnitsky-type laws.

 

However, using sanctions as a tool to fight corruption raises numerous questions, most notably the definition of the improper conducts that will be covered by the Global Human Rights Sanctions Regime. In a global perspective, it is possible that the United Nations Convention Against Corruption be used as a reference.

 

#economicsanctions #corruption #compliance #StateoftheUnion #Magnitsky

Paris District Court has sole jurisdiction over matters regarding parent companies’ duty of care

01/02/2022

Paris District Court has sole jurisdiction over matters regarding parent companies’ duty of care

French judges and French legislators have recently recognized the jurisdiction of the Paris District Court regarding disputes related to the application of Law No. 2017-399 of March 27, 2017 on parent companies’ duty of care.

•   In a case rendered on December 15, 2021 published in its official Bulletin, the French Court of Cassation put an end to the dispute regarding the Court - Commercial or District – having jurisdiction to enjoin a parent company to effectively implement a vigilance plan.

Court of Cassation’s Commercial Chamber struck down a previous decision from the Versailles Court of Appeals, which had ruled that the Commercial Court had jurisdiction. It also held that the vigilance plan, although directly related to the management of the company, was not a “commercial act.” Consequently, plaintiffs who are not considered as “businessmen” have an option between seizing the District Court rather than the Commercial one.

•   The effects of such decision were however short-lived. Indeed, a few days later, the legislator definitively closed the debate by assigning all litigation relating to the duty of care to the Paris District Court by creating article L. 211-21 of the Code of Judicial Organization.

#vigilanceplan #dutyofcare #compliance

U.S. secondary sanctions and the European Blocking Statute: the Court of Justice of the European Union takes a stand for the first time

05/01/2022

U.S. secondary sanctions and the European Blocking Statute: the Court of Justice of the European Union takes a stand for the first time

On December 21, 2021, the Court of Justice of the European Union (ECJ) issued a long-awaited ruling on the application of Council Regulation (EC) No 2271/96 protecting against the effects of specific US sanctions programs against Iran, Cuba and Syria (“the Blocking Statute”).

The ECJ received several requests for preliminary ruling from a German court on the interpretation of the first paragraph of Article 5 of the Blocking Statute forbidding an European person to comply with US sanctions programs.

The ECJ Grand Chamber has provided the following answers:

•    Article 5 of the Blocking Regulation forbids European persons from complying with economic sanctions programs listed, even in the absence of an order requiring compliance with such programs issued by a US administrative or a judicial authority

•    Article 5 of the Regulation does not prevent an European entity from terminating the contract concluded with a person listed on the US Specially Designated Nationals and Blocked Persons (SDN list). However, in the context of civil proceedings concerning the alleged breach of the prohibition laid down by the Blocking Statute, the European entity must show that such termination did not seek to comply with the US sanctions programs referred to in the Statute. 

•    Termination of a contract in violation of a Blocking Statute may be sanctioned by the annulment of the termination, provided that such sanction does not result in disproportionate effects for the European entity. The European judge should weigh the objectives of the Blocking Statute against the economic risks that the entity could face if the contract with a blocked entity was to be maintained.

For further information on this ruling, do not hesitate to reach our Sanctions & Export Controls team.

#compliance #sanctions #OFAC #ECJ #Lawyer #France #Blockingstatute #ThibaultGuillemin #ThomasChanzy

U.S. Department of the Treasury Releases Sanctions Review

09/11/2021

U.S. Department of the Treasury Releases Sanctions Review

The U.S. Department of the Treasury has recently published its 2021 Sanctions Review, a Report focusing on the challenges facing U.S. policy on economic sanctions.

While the Report reiterates the success of such sanctions in defending the national security, it emphasizes the need to evolve the sanctions due to new challenges (notably the distrust of foreign economic actors towards the US dollar or the development of cryptocurrencies).

The Report lists five recommendations:

•    Adopting a structured policy framework that links sanctions to a clear policy objective;

•    Incorporating multilateral coordination with US allies, where possible, in order to reinforce sanctions’ impact;

•    Calibrating sanctions to mitigate potential unintended economic, political and humanitarian impact;

•    Ensuring sanctions are easily understood, enforceable and adaptable, including greater cooperation with the private sector; and

•    Investing in modernizing Treasury’s sanctions technology, workforce and infrastructure.

It will be interesting to see how these recommendations will be implemented by US authorities, especially the will to develop coordination with US allies in order to harmonize their respective sanctions.

#OFAC #economicsanctions #internationalsanctions #compliance

Compliance in M&A Transactions

19/07/2021

Compliance in M&A Transactions

Thibault Guillemin interviewed by Dalloz Formation on Compliance in M&A Transactions : a Practical Focus Both on AFA's Last Guidelines and the French Supreme Court's Last Ruling.

#lawyer #compliance #mergers #acquisitions #AFA #whitecollar #France

 

Thibault guillemin Interviewed by Florence Duprat on B Smart TV

31/05/2021

Thibault guillemin Interviewed by Florence Duprat on B Smart TV

Thibault Guillemin was last Friday the guest of Florence Duprat in the program SmartLex, broadcast by the new channel B Smart.

#compliance #SmartLex #lawyer #GuilleminFlichy

 

 

U.S. imposes wide array of economic sanctions against Russia

29/04/2021

U.S. imposes wide array of economic sanctions against Russia

On April 15, 2021, the United States imposed a broad array of economic sanctions on Russia, reacting to its interference in last year’s U.S. election, its cyber hacking, bullying Ukraine and other alleged malign actions. 

 

US President thus broadened the sanctions regime against Russia by signing an Executive Order :

 

  • Blocking the property of several persons operating in the technology and defense sectors of the Russian economy.
  • The EO also authorizes the Department of Treasury, in consultation with the Secretary of State, to sanction Russian entities that have engage in a series of actions, on behalf of the Russian government, including transnational corruption, actions or policies that undermine foreign democratic processes or institutions.

 Accordingly, the Treasury blacklisted 32 entities and individuals, tied to the Russian intelligence services, that it said had carried "acts of disinformation and interference.

 

In addition, Treasury’s Office of Foreign Assets Control (OFAC) is issuing a directive that generally prohibits U.S. financial institutions from taking part in the primary market for rouble-denominated Russian sovereign bonds from June 14.

 

#compliance #sanctions #embargo

Guillemin Flichy Awarded Again

14/04/2021

Guillemin Flichy Awarded Again

The magazine #Decideurs ranks the Guillemin Flichy team for 2021 as "Excellent" in corporate criminal law and "Highly recommended" in compliance and internal investigations: we are honored by our clients' trust. #whitecollar #compliance #ranking #lawyers

Lutte contre la corruption internationale : diffusion d’une circulaire de politique pénale

26/06/2020

Lutte contre la corruption internationale : diffusion d’une circulaire de politique pénale

Le 2 juin, la garde des Sceaux a diffusé à l’ensemble des parquets une circulaire de politique pénale en matière de lutte contre la corruption internationale. 

Cette circulaire a deux objectifs affirmés : (i) faire de la politique pénale un moteur de la lutte contre la corruption internationale et (ii) permettre à la France de retrouver sa souveraineté judiciaire.

Parmi les différents apports de cette circulaire :

  • Le « rôle central » offert au Parquet national financier en matière de lutte contre la corruption internationale ;
  • L’incitation des entreprises à s’auto-dénoncer ;
  • L’importance de poursuivre, au-delà de la seule personne morale, les employés, dirigeants et tiers directement ou indirectement impliqués dans le schéma corruptif ;
  • L’adaptation des modes de poursuite, en prenant en compte une éventuelle solution négociée, afin que les sanctions prononcées soient « efficaces, proportionnées et dissuasives ».

Circulaire de politique pénale en matière de lutte contre la corruption internationale (CRIM202009G3/11.03.2020)

#politiquepénale #PNF #corruption #responsabilitédesdirigeants #compliance

Seconde décision de la Commission des sanctions de l’AFA

19/02/2020

Seconde décision de la Commission des sanctions de l’AFA

L’AFA a publié la décision de sa Commission des sanctions, rendue le 7 février 2020, relative au contrôle de la société Imerys SA. 

Saisie de trois griefs ainsi que d’arguments contestant la régularité de la procédure, la Commission des sanctions :

  • Valide la régularité de la procédure ;
  • Ne constate pas de manquement d’Imerys concernant l’établissement d’une cartographie des risques. La société a en effet correctement appliqué la recommandation de l’AFA sur ce point ;
  • Relève que le code éthique d’Imerys ainsi que son programme anticorruption ne sont pas conformes aux dispositions de la loi Sapin 2 relatives au code de conduite. Elle enjoint donc la société d’élaborer un tel code de conduite d’ici le 1er septembre 2020.
  • Constate qu’Imerys met actuellement en œuvre une démarche de mise en conformité de ses procédures de contrôle comptable. Elle l’enjoint donc de transmettre toute preuve de ce qu’elle a complètement achevé la mise en conformité de ces procédures d’ici le 31 mars 2021.

L’équipe Probité de Guillemin Flichy faisait partie des 40 personnes ayant pu assister à l’audience tenue le 22 janvier 2020.

Décision n° 19-02 de la Commission des sanctions

#AFA #CommissionDesSanctions #carto #CodeDeConduite #ProcéduresComptables #compliance

Trophées du Droit 2020

31/01/2020

Trophées du Droit 2020

Hier soir, belle récompense reçue par #ThibaultGuillemin et son équipe pour leur expertise en #Compliance lors de l'événement #TrophéesduDroit

Bravo à #AntoineDelacarte et #ThomasChanzy

Merci à nos clients pour leur confiance. Going forward together!

#GuilleminFlichy #Avocat #France #droitpénaldesaffaires

Conclusion d’une nouvelle CJIP relative à des faits de « corruption d’agent public étranger »

16/01/2020

Conclusion d’une nouvelle CJIP relative à des faits de « corruption d’agent public étranger »

Le président du tribunal de grande instance de Paris a validé le 10 décembre 2019 la convention judiciaire d’intérêt public (CJIP) entre le parquet national financier (PNF) et la société d’ingénierie Egis Avia. 

Celle-ci met fin aux poursuites pour des faits de « corruption d’agent public étranger » engagées à l’encontre de la société dans le cadre d’un marché de 4 millions d’euros conclu en 2008 pour la modernisation de l’aérogare d’Oran. 

L’amende d’intérêt public s’élève à 2,8 millions d’euros.  Afin de déterminer ce montant, le PNF a pris en compte :

  • Comme facteurs minorants : l’ancienneté des faits et la coopération active de la nouvelle direction de la société ;
  • Comme facteurs majorants : la tardivité de la coopération et la gravité des faits.

CJIP 

Ordonnance de validation 

 

#cjip #pnf #corruption #compliance 

La conclusion d’une CJIP met fin aux poursuites relatives à l’imposition de Google en France

27/09/2019

La conclusion d’une CJIP met fin aux poursuites relatives à l’imposition de Google en France

Le président du tribunal de grande instance de Paris a validé le 12 septembre 2019 la convention judiciaire d’intérêt public (CJIP) entre le parquet national financier et les sociétés Google France SARL et Google Ireland Ltd. 

Celle-ci met fin aux poursuites de « fraude fiscale aggravée » engagées en 2015 par le PNF, moyennant le paiement, par les deux sociétés concernées, d’une amende d’intérêt public d’un montant record de 500 millions d’euros. Cette CJIP est adossée à un accord en matière fiscale signé entre Google et la direction générale des finances publiques. 

 

CJIP       Ordonnance de validation

 

 

#cjip #pnf #fraudefiscale #compliance 

Programme de conformité

13/06/2019

Programme de conformité

Le 30 avril dernier, la Division pénale du Département de la Justice américain (« DoJ ») a publié une nouvelle version de son document d’orientation à destination des procureurs concernant l’évaluation des programmes de conformité (« Evaluation of Corporate Compliance Programs »). Ce document actualise les précédentes directives publiées par le DoJ en février 2017.

La nouvelle ligne directrice fournit des indications sur la façon dont les autorités de poursuite évalueront l'efficacité du programme de conformité d'une société poursuivie. Le document d’orientation a été réorganisé autour de trois questions fondamentales permettant d’évaluer la qualité d’un programme de conformité : (i) le programme de conformité a-t-il été bien conçu par la société ? ; (ii) le programme de conformité est-il mis en œuvre efficacement par la société (soit de bonne foi) ? (iii) est-ce que le programme de conformité fonctionne en pratique ? 

Chacune de ces questions recouvrent différents thèmes qui seront analysées par les autorités de poursuite (due diligence, cartographie des risques, programmes de formation…) lors de leur enquête.

#programmedeconformité #DoJ #compliance #USA

En savoir + : https://bit.ly/2lEphmk

Contrôles, Enquêtes & Transactions

17/04/2019

Contrôles, Enquêtes & Transactions

[Événément - #Conférence | #Compliance]

Contrôles, Enquêtes & Transactions.

Thibault Guillemin est présent à cette 2ème rencontre avec les Autorités de contrôle, organisé par l'AFJE & l'ACE, pour assister aux conférences sur les thèmes : "Contrôles & Enquêtes".

Plus d'informations : http://ow.ly/KjLT50qBWDT